科技应用

人工智慧 (AI) 晶片发展在辉达 (NVIDIA) 创办人暨执行长黄仁勳来台期间掀起高潮後，接着市场传出 7 月 19 日 AMD 董事长暨执行长苏姿丰也将访台系供应链。路透社报导，AMD AI 晶片效能直追 NVIDIA，各项应用前景可期，使苏姿丰访台更令人期待。

NVIDIA 是创建生成式 AI 应用 ChatGPT 和其他人工智慧服务的主要晶片供应商，也占据主导地位，AI 服务近几个月席卷科技产业，让 NVIDIA 市值超过 1 兆美元，更导致 AI 晶片短缺，NVIDIA 正在努力解决问题。

科技产业也在找替代方案，希望 AMD 成为强力挑战者，本周人工智慧新创 MosaicML 更测试 AMD MI250 和 Nvidia A100，虽都落後旗舰晶片一代，但市场需求量仍很高。

AMD MI250 …

台股今年第二季以来上涨 6.6%，上半年更是累积涨幅达 19.65%，跃居全球主要指数排行第四强，仅次费城半导体、那斯达克、日经 225 指数，展望下半年，法人表示，台股技术面已呈现过热现象，指数大幅脱离景气现况，市场过热本该等待冷却，预期指数空间 16,300~17,000。

PGIM 保德信高成长基金经理人孙传恕表示，台股受到国际市场影响出现回档，近期美股多头攻势熄火，联准会主席鲍尔强调无法达到 2% 通膨目标，7 月起不排除连续升息的可能，而且进入除权息旺季，指数将受到除息影响，目前大盘与金融、传产指数跌破月线，仅电子指回升至月线之上。

孙传恕说明，由於联准会态度再度转鹰，预期台股短线将维持震荡，但从历史数据来，历年每逢景气衰退末跌段触底回升时，美股往往有不错的表现，由於经济数据多具有滞後性，反观股市多提前反应，预期一旦美股再次翻扬，有利於台股与外资对台股的态度。

即使短线面临回档，孙传恕指出，市场仍期待下半年台股企业获利将由负转正，电子优於传产，根据保德信预估，今年科技股获利成长较为显着的族群，包括光电、ASIC、矽晶圆、电子标签等，年增幅有望达 2~4 成，传产有生技，特别是 CDMO、新药族群，获利年增幅预期 9 成起跳，还有观光、餐饮、风电等，获利年成长可望缴出 5~7 成的好表现，建议短期可逢低进场。

长线来看，孙传恕认为，全球 AI 热潮势不可挡，包括高速运算、资料中心、伺服器等将贯穿今年台股全年投资主轴，而在 AI 的趋势之下，下半年相关供应链的营运将明显优於上半年，并推升伺服器产业重回成长轨道。

日盛上选基金研究团队表示，整体而言，科技股仍偏多方格局，短线台股虽有震荡，然中长期向上趋势不变。产业题材方面，消费电子需求不振，电子股仍围绕 AI 题材，还有伺服器、电动车、重电、观光航空等族群，皆可列入观盘重点族群。

永丰金证券表示，从景气面来看，过去台股走势与景气亦步亦趋，因此有股票买在蓝灯区，卖在红灯区的俗谚，虽然仔细分析，股市领先景气反应约一个季度，而这次连续七个蓝灯指数，显示已提前反应後续产业好转的预期心理，若後续景气未能跟上，那股市回档修正的机率也高。

永丰金证券指出，7 月底是美国重量级科技股如高通、苹果、英特尔的超级财报周，预期股价创新高的情况，投资人会倾向观望或获利了结，毕竟第二季产业市况尚未真正回春，而台股技术面已呈现过热现象，指数大幅脱离景气现况，市场过热本该等待冷却，预期指数空间 16,300~17,000。

（首图来源：pixabay）