半导体行业专题报告:大算力时代的先进封装投资机遇

(报告出品方/作者:中信建投,刘双锋,范彬泰)

核心观点:

1、应用:大算力应用如高性能伺服器(HPC)和自动驾驶(ADAS)取代手机/PC成为新一轮半导体周 期驱动力,後摩尔定律时代高端封装工艺迭代成为新的发展趋势。以台积电下游应用来看,HPC的收入增速 从2020年Q3超过手机後保持持续领先,对应的营收占比在在2022年Q1首次超过手机成为台积电下游第一大应用,相比 之下封测厂商在高价值量的运算类电子占比仅为16%。我们认为随着大算力需求提升,先进封装替代先进位程成为降低 单位算力成本的最佳方案,进而拉高运算电子在封测厂商的价值量。

2、工艺:以Chiplet为代表的2.5D/3D封装形式成为大晶元标配,TSV/RDL/Fan-out等高端封装技术带 来封装环节价值占比提升。半导体价值量的增长下游从手机/PC向高算力的HPC和ADAS转移,封装工艺开始向 Chiplet为代表的2.5D/3D封装转移,从封装工艺流程来看,晶圆代工厂基於制造环节的的优势扩展至TSV工艺,封测厂参 与较多的是RDL和Fan-out等封装工艺,随着高算力晶元整体封测市场扩容,封测厂商逐步扩大2.5D和3D封测布局。

3、市场:全球晶圆代工龙头台积电打造全球2.5D/3D先进封装工艺标杆,未来几年封装市场增长主要受 益於先进封装的扩大。目前先进封装营收规模最大是晶圆代工龙头台积电,预计2022年先进封装贡献了53亿美元, 全球封测龙头日月光和安靠都推出了3D封测工艺平台,积极抢占先进封装的份额。预计2027年先进封装市场规模增至 651亿美元,2021-2027年CAGR达到9.6%,先进封装成为大算力时代封装厂商新的增长动能。

一、应用:手机封装工艺->汽车封装工艺->HPC

2022年海外与中国大陆的逻辑类IC封测厂商实现双位数增长

2022年全球海外前十大封测厂商营收合计达到277亿美元,yoy 9%,逻辑IC封测和测试厂商成长明显,DDIC类封测 公司受到行业周期下滑较多。 2022 年中国大陆前十大封测厂商营收合计达到765亿元人民币,yoy 14%,逻辑IC封测和专业测试厂商实现大幅增长。

2022年Q1开始HPC超越手机成为半导体第一大需求驱动力

2020年第三季度台积电HPC的收入增速首次超过手机应用後持续保持领先,营收占比也在2022年第一季度超过智 能手机,成为逻辑晶元领域最重要的成长驱动力。 2020年第三季度开始,汽车电子领域增速持续走高,在台积电所有下游应用领域中保持最高的成长速度。

HPC封装价值并未流向OSAT厂商,主要由晶圆代工厂承接

全球封测厂商排名前两位的是日月光投控与安靠,按照下游应用占比来看,手机依然是封测领域占 比最高的,营收占比高达40-50%,与晶圆代工龙头台积电的晶圆代工应用占比匹配。 计算领域日月光与安靠的营收占比均为16%,明显低於HPC领域晶圆代工环节超过40%的营收占 比,可见HPC领域的封测并未由OSAT厂商承接,而是留在台积电等聚焦先进位程代工的晶圆厂体 内。

ChatGPT引领算力新时代,HPC封装成OSAT厂商必争之地

2019年开启的5G手机浪潮推动了射频(RF)封装工艺向SiP和AiP/AOP领域发展,摄像头升级也拉 动了CIS的封装需求爆发。 随着5G手机渗透率逐步饱和,伺服器(HPC)需求成为半导体行业新的驱动力,不同於智能手机追 求轻薄和微缩的追求,伺服器晶元更注重算力提升,以Chiplet为代表的2.5D和3D封装工艺成为封装 需求的重要引擎。

汽车晶元封装趋势:Fan-out、SiP等先进封装需求增长…

ICLR 2023 – 解决VAE表示学习问题,北海道大学提出新型生成模型GWAE

机器之心专栏

机器之心编辑部

日本北海道大学提出 Gromov-Wasserstein Autoencoders(GWAE),将变分自编码器 Variational Autoencoder (VAE) 重写为数据和表示之间的最优传输的灵活表徵学习框架。

学习高维数据的低维表示是无监督学习中的基本任务,因为这种表示简明地捕捉了数据的本质,并且使得执行以低维输入为基础的下游任务成为可能。变分自编码器(VAE)是一种重要的表示学习方法,然而由於其目标控制表示学习仍然是一个具有挑战性的任务。虽然 VAE 的证据下界(ELBO)目标进行了生成建模,但学习表示并不是直接针对该目标的,这需要对表示学习任务进行特定的修改,如解纠缠。这些修改有时会导致模型的隐式和不可取的变化,使得控制表示学习成为一个具有挑战性的任务。

为了解决变分自编码器中的表示学习问题,本文提出了一种称为 Gromov-Wasserstein Autoencoders(GWAE)的新型生成模型。GWAE 提供了一种基於变分自编码器(VAE)模型架构的表示学习新框架。与传统基於 VAE 的表示学习方法针对数据变数的生成建模不同,GWAE 通过数据和潜在变数之间的最优传输获得有益的表示。Gromov-Wasserstein(GW)度量使得在不可比变数之间(例如具有不同维度的变数)进行这种最优传输成为可能,其侧重於所考虑的变数的距离结构。通过用 GW 度量替换 ELBO 目标,GWAE 在数据和潜在空间之间执行比较,直接针对变分自编码器中的表示学习(如图 1)。这种表示学习的表述允许学习到的表示具有特定的被认为有益的属性(例如分解性),这些属性被称为元先验。

图 1 VAE 与 GWAE 的区别

本研究目前已被 ICLR 2023 接受。

方法介绍

数据分布和潜在先验分布之间的GW目标定义如下 :

这种最优传输代价的公式可以衡量不可比空间中分布的不一致性;然而对於连续分布,由於需要对所有耦合进行下确界,计算精确的 GW …

该来的还是来了,微软考虑 Bing Chat 加入广告

AI 进展虽然飞快,但人类赚钱的慾望绝对不会输。随着使用者越来越多,微软开始「探索」Bing Chat 生成回应加入广告。嗯,应该可以略过吧,拜托。

微软今日表示,正在探索 Bing Chat「协助」合作品牌创造收益的可能,虽然形式还未确认,但基本概念就是在 Bing Chat 产生的回应里,让用户看广告。

「我们最近与内容商沟通,思考如何流量中找到意义和收益,目前有些初步点子。」微软官方部落格表示,页面跳出悬浮视窗并含连结是其一,另外 Microsoft Start 夥伴,对话视窗旁边露出丰富的广告内容,也是另一种可能。

从部分用户回馈看,微软甚至也在生成回答置入广告。当用户询问二手车相关问题,Bing Chat 会说最便宜的车价为某某二手车行。换言之,如果你买微软广告,网页不仅会现身搜寻结果,还可能出现 Bing Chat 对话内容,这对行销人来说,无疑是一大诱因。

追根究柢,网路之所以能成为产业,很大部分功劳来自广告收益,我们虽然都讨厌被广告轰炸,但不得不承认,这是多数网站存活的原因。广告主最看重的就是流量,因此当 ChatGPT 和 Bing Chat 从 Google 手上抢回大把流量时,出现广告就是必然的结果。

往好处想,广告现在还没对所有人开放,或许还在测试阶段,可用最乐观的思维,期待微软能想出较不恼人的跳广告方式。但往坏处想,当人工智慧回答也受广告影响时,很可能会对我们造成更深远的冲击。

当广告内容还是手游、背包、鞋子与交友网站时,这冲击可能不明显,但当广告内容涉及政治、历史和医疗时,事情就会变严重了。

  • That was fast! Microsoft slips ads into AI-powered Bing Chat

Google 发现假冒 ChatGPT 插件 会窃取用户 Facebook 帐户

ChatGPT 是目前科技界最热门的话题,很多人都会想借用 ChatGPT 帮手找资料、处理文件甚至编写程式等等。但亦有不法之徒假借 ChatGPT 之名来作案,最近 Google 就发现有人抄袭了另一个着名 Chrome 浏览器插件 ChatGPT for Google,虽然这假冒的 ChatGPT for Google 同样会有 ChatGPT 功能,但用户在使用该插件的时候,有机会被窃取 Facebook 用户 Cookie,黑客可以藉此使用用户身份登入 Facebook 帐户,轻则会被开启完全访问权限,让广告可以无孔不入的烦扰你,重则有可能会被窃取信用卡及其他重要的个人资讯。

根据报导指,这款被指有问题的冒牌 ChatGPT for Google 插件是由一个叫 Productivity 的不知名开发公司所推出,连产品图示和介绍都和正品开发商 chatgpt4google.com 推出的同名插件做得一模一样,所以大家在搜寻时,有机会被误导并下载有问题的插件,据知目前约有 10,000 位用户已下载冒牌版本,Google 呼吁曾安装 ChatGPT for Google 的用户应立即删除,同时要清除浏览器的所有 …

iPad 陷苦战,日本平板出货量摔三成、10 年来新低

因苹果(Apple)iPad 销售陷入苦战,日本 2022 年平板出货量大减三成,年出货量创史上第四低、过去 10 年来新低纪录。

日本媒体Impress Watch 13日报导,日本ICT市场调查谘询机构MM总研(MM Research Institute)公布调查报告指出,因苹果iPad销售陷入苦战,拖累2022年(2022年1-12月)日本平板出货量为631万台、较2021年大减32.8%,年出货量创2010年开始进行统计以来史上第4低水准、过去10年来新低。

因「GIGA School构想(日本全国中小学每位学生配置一台电脑设备)」需求加持,日本2020年和2021年的平板出货量皆超过900万台(分别为969万台、939万台),而2022年仅有2021年的三分之 二水准。MM总研指出,GIGA需求在2021年3月时就几乎耗尽,日本平板出货量自2021年4月以来就持续维持在低水准。

就厂商别情况来看,苹果iPad销售陷入苦战、年减34.7%至317万台,虽以高达50.2%的市占率连13年稳居龙头位置,不过年出货量创10年来新低。因日圆走贬,iPad mini(2021年款)、iPad Air(2022年款)在2022年7月和9月进行涨价,此举也似乎让高人气的iPad需求下滑。

微软(Microsoft)以16.8%(105.9万台)的市占率位居第2位,其次依序为NEC Lenovo的11.7%(73.8万台)、亚马逊(Amazon)的4.9%(30.9万台)和夏普的2.1%(13.3万台)。

就作业系统(OS)别来看,苹果iOS以50.2%的市占率居冠,其次依序为Android的25.4%(160万台)、Windows的24.4%(154万台)。

MM总研指出,随着GIGA需求耗尽,日本平板市场持续呈现低水准,且预估2023年此种趋势不变、出货量恐无法呈现大幅复苏。

(本文由 MoneyDJ新闻 授权转载;首图来源:pixabay)…

Sony 新推 Mocopi 动作追踪系统让你融入元宇宙

在 VR 领域同样野心不小的 Sony,日前又推出了一款名为 Mocopi 的有趣产品。它是一套由六颗能透过绑带固定在身上的动作追踪器组成的系统,配合演算法配戴者的手、脚、头和躯干动作能被即时传入 VRChat 等元宇宙 app。这样用户便能轻松制作模拟动作的影片或直接以全身来控制 VR 虚拟形象,为了方便使用者向 3D 动画软体汇入动作数据,Sony 也贴心地准备了对应的 SDK。

Mocopi 源於「动作捕捉」的英文「motion capture」,它的追踪器用到了「独家技术」但配合手机 app 便能操作。「通常情况下,使用动作追踪的影片制作都需要专用装置和操作人员。」Sony 在新闻稿中写道,「不过透过对我们专有演算法的运用,Mocopi 只要少量感应器就能实现高精度的动作测量,使参与电影和动画制作的 VTuber 和创作者摆脱了时间和地点的束缚。」

Sony 计划在 12 月 15 日上线 SDK,它能将动作追踪数据和元宇宙服务结合起来,同时还会提供 Unity 和 MotionBuilder(Autodesk 的动画/动作捕捉 app)的即时开发平台。「这套 SDK 扩大了动作数据在全身追踪等操作中的使用范围,从而促进了元宇宙、健身运动等领域新服务的开发。」Sony 说道。

根据官方介绍,你只要拥有一台系统不低於 …

【忍者龟:许瑞德的复仇】Netflix 宣布手机双平台同时上架!


忍者龟,肯定是七八年级生超经典的一个系列,就在昨日 Netflix正式宣布,《忍者龟:许瑞德的复仇》目前确定已推出手机版本,目前玩家们可以在手机双平台中下载到这款游戏,本作乃 2022 年 8 月在 PS4 与 Switch 上推出,最多可 6 人共斗 2D 横向卷轴动作游戏。★ 若想得到更多游戏资讯请点此加入→Nintendo Switch 资讯 | 疑难杂症 | 攻略讨论区
※ 创立这个社团,主要是希望社团里不要有太多的买卖文让社团里的讨论文被洗版掉,所以这里会禁止买卖文,让爱好SWITCH的朋友们可以充分的讨论交流;有任何疑难杂症的问题讨论,版主我也会整理成文章,放到社团的资源区供大家查找,解决问题。《忍者龟:许瑞德的复仇》游戏简介[《忍者龟:许瑞德的复仇》是一款充满 80 年代风格的横向卷轴游戏,在游戏中看到由李奥纳多、米开朗基罗、多纳太罗和拉斐尔组成的忍者龟战队以及初次参战的女记者艾波‧欧尼尔与史普林特师傅,准备大展身手大战许瑞德和脚族大军。

从这次释出的游玩影片,可以见识到各种精彩的打斗场面及通关流程,游戏保有传统经典的动作机制为基底,让玩家感受到满满的复古味,另外本作同时可支援四位玩家一起游玩,赶紧呼朋引伴准备一起体验忍者龟吧!

每只忍者龟都附有技能,能在各种酷炫的场景与敌人战斗,同时施展这些独特的动作,好好享受充满刺激的讨敌过程,另外游戏中的所有物件都直接从 1987 年的电视节目里取材,所以跟小编同年代的玩家肯定对这些桥段不陌生,能让玩家回味以前充满爆笑幽默和刺激的动画剧情呢!…

苹果 iOS 17「最低标准」出炉!明年 iPhone 8、8 Plus 与 X 恐无法升级

本文来自合作媒体联合新闻网,INSIDE 授权转载。

苹果(Apple)今年推出 iOS 16 系统,新增许多个人化功能,像是「锁定画面」可任意更换字体大小和字型及照片呈现方式,不过也排除 5 款旧 iPhone。外媒报导,明(2023)年推出的 iOS 17 也将有更多变化,但也有「iPhone 神机」将要说掰掰了。

据外媒报导,2023 年推出的 iOS 17 可能会优化离线使用 Siri 的功能,内建的 iMessage 也将重新打造、支援 AR 聊天室,正好与先前传言苹果有望在明年推出 AR/VR 头戴装置符合,因此更旧的 iPhone 机种可能很难再支援更新的规格,提到 2017 年登场的 iPhone 8、iPhone 8 Plus 和苹果首款全萤幕「浏海」、iPhone 上市 10 周年的纪念机款 iPhone X …

【MMORPG 手游推荐】2022 网友排行 Top10 最好玩的大型多人线上RPG 手机游戏!Android、iOS、PTT、Dcard

2022 年,历年来好玩的 MMORPG(大型多人线上角色扮演) 手游层出不穷,我们都喜爱着在游戏里的开放世界打怪、练功、冲装备的快感,偶尔还能适当的经营家园、加入公会聊天、与陌生人组队挑战副本认识新朋友,但市面上这麽多款 MMORPG 类型的手机游戏,你真的有找到喜欢的吗?小编帮大家整理了网友们最推荐的手游排行,让我们来挑款喜欢的游戏入坑吧!★ 若想得到更多游戏资讯请点此加入→新皮诺电玩 Facebook 粉丝专页
※ 我们的新粉专成立罗!在这里会关注游戏资讯与新闻、整合攻略文章、分享限时免费消息、细心评测游戏与产品,欢迎喜欢游戏的朋友一同交流!10.《云山之约》※官方介绍:《云山之约》为一款 MMORPG 手游, 以独特的东方山海世界为背景, 带来一个充满神话色彩与无限未知的广阔天地, 各位驭灵者可以在这里尽情的探索冒险, 就让我们一起来抢先看这美丽的梦幻之地!

点此前往:【云山之约】iOS 下载页面
点此前往:【云山之约】安卓 下载页面9.《魔力宝贝 旅人》※官方介绍:《魔力宝贝 旅人》是在魔力宝贝 20 周年之际,由 SE 正版授权重制的 MMORPG 手游。游戏采用 PBR 高精卡渲技术,1:1 重建出一个更加瑰丽鲜活的法兰王国。

快来开启奇幻的魔力冒险之旅。百种经典宠物野外封印,自选技能定向培养,驯化坐骑出街散步,与宠物一起探索世界;最高可容纳5万人的超大服设计与自由交易系统带来稳定持久的社交生态,地图中无处不在的宝箱与彩蛋,让你在法兰王国的探索中充满趣味与惊喜!

点此前往:【魔力宝贝 旅人】iOS …

【我的御剑日记】2022最受期待修仙手游!超宅主角、超香妖灵、超休闲的修真卡牌RPG

修仙手游层出不穷,相信各位爱好这类武侠、修真题材游戏的玩家们都已经不知道成仙多少次了,但或许你是不曾接触仙侠游戏、对其充满着向往,但依旧找不到适合或是喜好的手游入坑。幸运的是,剧情最精采幽默、玩法最丰富有趣、角色最香还会动的新世代修真探索卡牌RPG《我的御剑日记》即将问世!下方将推荐、介绍游戏的特色,引导玩家们踏上期待已久的修仙之旅。相关连结:
【手游 推荐】网友票选 TOP15 最好玩的手机游戏!修仙手游推荐!《我的御剑日记》休闲卡牌RPG 游戏介绍
《我的御剑日记》是一款修仙、修真题材的卡牌养成 RPG 手机游戏,颠覆以往修仙、武侠题材旧有的形式,在画面、剧情、呈现方式上融合古典与现代风格,无论是仙侠题材的老玩家,还是习惯於现代手游形式的新玩家都能畅快享受的游戏体验!

沉浸式的地图探索与剧情、融合中式唯美及日式萌系画风的精美人设与 Live2D 动态效果、轻松无负担的策略组合放置型战斗,多样的特色造就游戏备受期待!不得不说,游戏在一开始就吸引住小编的眼球,强烈的激起了小编的游玩慾!

但这款跟一般的修仙手游哪里不一样?又是哪里好玩?下方将一一跟玩家们介绍游戏游戏的魅力所在,让平时身为凡人的你,看完後也想踏上修身养性、历练自我的成仙之旅!

▌【故事介绍】浩劫将至,宗门危难!?主角「我…根本就…不想来啊!」

首先就先从游戏的世界观设定跟剧情开始介绍起吧!

在约千万年前的上古时期,曾爆发一场仙魔大战,「虚空魔帝」吸尽人间的七情六慾降生於世,魔气侵染大地,为苍生带来浩劫!但有影必有光,「昊天帝君」应天地之气而生,率领人族修士与「天、地、玄、荒」四族妖灵奋起抵抗,战争持续百年之久,虽魔帝遭封印,但昊天帝君却也元气大伤,将自己最後一丝力气榨乾用於恢复残破不堪的大地,各界在帝君英勇的牺牲下逐渐复苏繁荣。

时间回到现代,据说昊天帝君的上古法宝诞生於现世,传说中的宝物当然大家都抢着要,游戏一开始就是各界宗派的大乱战,剑光四起、符影交错,没错!弹慕多到走在战场怎麽死的都不知道。

我们身为其中一个宗派「青云宗」的小修士也被卷入这场战斗,师父说是在那里将会有我们的命定机缘叫我们过去,但真不知道是串通好要暗算还怎样,一过去就差点被师兄的「流弹」给轰死,虽然躲过直击却意外掉到万丈深渊当中。

意识才刚恢复就突然听到一道神秘的声音,说这里是什麽昊天帝君的宝库又要我们成为「天书之主」,这都是为即将再次复活的「虚空魔帝」做准备,於是… 身为心怀正义感、立志拯救苍生的主角….!

才怪,
因为感觉好像很麻烦,所以我们推托掉了。

但结果没有得逞,最後被说是要早点看清现实,勉为其难的接受了这个烂摊子拯救世界的使命。就这样,众生存亡的关键被强塞在一个平常啥都不想管、立志当个废人的平凡小修士身上…。

虽然扯到世界的存亡是游戏、小说中非常典型的设定,但不同的是主角非常闹非常搞笑,在这点上有别於一般侠客、修仙类给人古装剧般庄重的剧情发展与对话风格。游戏开始,玩家还可以选择要当英俊潇洒的鲜肉或是花容月貌的天菜,但不变的是,个性给人的氛围都是懒懒废废的感觉XD,是个相当亲民有趣的性格。
世界命运落在一个懒人身上!?
典型的设定、诙谐的发展
剧情平易近人,仙侠新旧粉丝皆可感受乐趣

▌【战斗系统】休闲玩法+策略性队伍组成,卡牌、放置类型的绝妙组合

官方希望带给玩家「轻松欢愉的游戏体验」同时兼具让你「成就感满满的辗压爽感」,为了达成这样的理念,於是就有了的融合卡牌与放置元素的独创玩法,

如果你跟主角一样是个重视效率的懒人的话有福了,游戏采用全自动战斗,玩家仅需要在背後担任智囊,在思考角色(妖灵)阵容的搭配後,接着观看表演躺着领经验值修仙即可。

※ 全自动战斗与布阵规则:
《我的御剑日记》的核心玩法,战斗采用主角 1 位与妖灵 4 …